Fecha 22/12/2017 Viernes - Fuente: Servicio Estudios Bolsa Barcelona
El Ibex 35 cierra la semana en los 10.182 puntos con un retroceso en términos porcentuales del 1,19%, después del resacón de los comicios catalanes, tema cansino pero de gran transcendencia. De ahí que los bancos catalanes Sabadell y Caixabank retrocedan más del 3% al cierra de la sesión del viernes, 22 de diciembre 2017. La ganancia anual acumulada de nuestro selectivo es del 8,87%. El nerviosismo ha sido la tónica de la jornada en la bolsa después de que Ciudadanos, que alcanzó 37 escaños, no consiguiera evitar que el conjunto de los partidos independentistas sumen los suficientes diputados para obtener la mayoría absoluta. El sector financiero ha sido penalizado, muy especialmente los títulos del Sabadell y Caixabank que se mueven con mucha lateralidad, provocando que no se gane dinero (aunque no se pierda) pero si obviando otras alternativas en este tiempo de presencia es estos dos valores. El tiempo es dinero.
Los expertos piensan que la bolsa española, en los próximos meses se comportará peor que los mercados de la Zona Euro, en tanto en cuanto, no se clarifique la situación catalana. ¿Asumirán los secesionistas responsabilidades por los numerosos costes económicos y sociales esta deriva unilateral? Esperemos que si. Feliz Navidad e Aninovo!!!!!!
Datos macro 22/12/2017 Fuente Servicio Estudios Bolsa Barcelona
La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos ha decido subir un 0,25% la horquilla de referencia de los tipos de interés hasta un rango del 1,25% y el 1,5%.
El Banco de España ha recortado en una décima sus previsiones de crecimiento del producto interior bruto -Pib- para 2018 y 2019, como consecuencia de la incertidumbre asociada a la situación en Cataluña. De acuerdo con estas nuevas estimaciones, la institución calcula ahora que la economía española crecerá en 2018 el 2,4% y que en 2019 lo hará el 2,1%. Esperemos a que ganan las opciones no independentistas para que sea posible en mayor crecimiento del Pib catalán.
Caídas generalizadas en los parques europeos en una última jornada de esta semana donde nuestro selectivo español ha cedido un 0,26%, para cerrar la semana en los 10.150 puntos, cediendo en esta semana un 1,65%.
El mayor retroceso semanal fue para las eléctricas Iberdrola y Endesa con recortes importantes del 3,4% y el 3,8% respectivamente. La petrolera Repsol también se dejó un 1,39% a pesar de que sus accionistas veían que el Brent elevaba su cotización.
Estamos a mediados de diciembre y el DNI financiero entrará en vigor para todas las personas jurídicas en enero de 2018.
¿Quién debe tener un LEI?
Varias normas de la Unión Europea exigen este código para identificar a las personas jurídicas que participan en los mercados financieros mediante operaciones de repos, derivados o valores. Las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito que ejecuten transacciones sobre instrumentos financieros admitidos a negociación en un mercado por cuenta de clientes que sean personas jurídicas deben obtener de dichos clientes el LEI que los identifique antes de ejecutar las operaciones (artículo 26 MiFIR).
Si el cliente no proporciona su LEI al intermediario financiero, éste no podrá ejecutar las operaciones instruidas por aquellos clientes que sean susceptibles de obtener un LEI y no se lo hayan facilitado, (artículo 13.2 del Reglamento Delegado de la Comisión 590/2017).
¿Cuándo hay que obtener el LEI?
Las personas jurídicas que den órdenes a intermediarios financieros para realizar transacciones sobre instrumentos admitidos a negociación tendrán que realizar todos los trámites necesarios para obtener un LEI antes del 3 de enero de 2018 si desean que dichos intermediarios sigan ejecutando las operaciones que les instruyan.
¿Cómo se consigue el LEI?
La emisión y gestión del LEI en España ha sido confiada a los Registradores Mercantiles1, siendo el Colegio de Registradores de España la Institución encargada de coordinar el funcionamiento del sistema en nuestro país y de velar por el estricto cumplimiento de los estándares técnicos y de calidad definidos por el Regulatory Oversight Committee (ROC) y la Global Entity Identifier Foundation (GLEIF). La obtención del LEI requiere que el solicitante cumplimente una solicitud aportando unos datos básicos de la entidad y que acredite si actúa en representación de su entidad, o formula la solicitud en interés de otra en virtud de mandato expreso. La tramitación es rápida y sencilla, y en la mayoría de los casos no demora más de 48 horas.
El código LEI (Legal Entity Identifier) es un código alfanumérico de 20 caracteres (estándar ISO 17442) que identifica unívocamente a las entidades legales a nivel mundial. El LEI es único, permanente, consistente y portable para cada entidad.
Esp35 gráfico de 1 día del mes de noviembre de 2017
El Ibex 35 cierra este mes de noviembre de 2017 con una caída de casi el 3% (2,97%), caracterizado por la gran incertidumbre de la problemática catalana. Algunos operadores del mercado y analistas expertos dicen que la situación seguirá con poca estabilidad hasta que se ponga orden y se aclare la situación en la autonomía rebelde. Todos esperan que el 21 de noviembre todo esté más claro. Dependerá de los resultados.
Las bolsas europeas decidieron en este último día de noviembre optar por las ventas, quizás alentado por el Banco Central Europeo en su último Informe de Estabilidad Financiera y del riego al que se enfrentan los mercados. El Selectivo Español cierra en este último día de mes en los 10.211 puntos con una caída en términos porcentuales del 0,55%. De los 35 valores, 11 se anotan a las ganancias, 23 a las pérdidas y tan solo 1 permanece igual. Los que más ganan son Técnicas Reunida, Colonial e Iag. Los que arrojaron más pérdidas fueron Indra, Endesa y el Bbva. Repsol no se movía en relación al día de ayer. La ganancia acumulada en los once meses de 2017 es del 9,18%.
Otros datos relevantes son: Prima de Riesgo Española 108,20; Bono Español a 10 años 1,452 en comparación con el Bono Alemán a 10 años que cotiza a 0,370; Euribor se sitúa en -0,1870; el oro 1.282,15; el par de divisa Eur/Usd (€/$) cotizaba a 1,1889.
En relación al petróleo, el precio se ha movido en torno a los 62,79 dólares el barril con la noticia de que la Opep acordó mantener la reducción de la producción hasta diciembre de 2018, circunstancia que el mercado esperaba. Quizás habrá que esperar a las próximas fechas para ver que decisiones toman aquellos productores que no son miembros del cártel, como Rusia.
Empiezan los rumores, el runrún de que el Banco Central Europeo previsiblemente cerrará el grifo del dinero para finales de 2018.
El Selectivo Español al final de la jornada se desinfla y a duras penas consigue mantener guarismos positivos, con una paupérrima alza de un 0.21% hasta el cierre de 10.053,50 puntos, con un volumen de negociación 1.366 millones de € en un día semifestivo en Wall Street después de que ayer fuera fiesta del Día de Acción de Gracias.
Los "blue chips" del Ibex 35 se comportaron de manera dispar. Para los bancos la jornada ha sido positiva, así como para Inditex que cierra en 29,47€ por acción la firma de Arteixo.
Sin embargo Repsol, Endesa, Iberdrolo y Acciona se apuntaban a los números rojos. La estrella de la jornada fue Bankia seguida por Indra.
Como comentaba a principio de semana, hoy se publicaba el Ifo alemán, esperado por los inversores. El buen dato provocó que las bolsas europeas despertaran del letargo con el que habían comenzado la mañana.
Goldman Sachs daba una muy buena noticia sobre el banco que dirige Ana Botín. El Santander se llevaba una buena valoración de los analistas de Goldman, elevando la valoración un 13%, hasta los 7,60 € por título, desde los 6,70 € anteriores de la acción. Además recomiendan compara el valor, estimando el potencial alcista en un año (doce meses) del 27%,
Las bolsas asiáticas cerraron en negativo por la incertidumbre sobre las acciones que llevará a cabo el gobierno chino para reducir los riesgos financieros.
La bolsa española sube esta semana u 1,57%, animada por la aplicación del artículo 155 de la Constitución Española en la comunidad catalana y la inmediatez de la convocatoria de elecciones en Cataluña. Este golpe de timón del Gobierno de España hizo que la prima de riesgo se moderara, circunstancia que favoreció a los bancos. En el día de hoy el Ibex 35 pierde un 0.96%. La incertidumbre se mantiene latente por las recientes decisiones judiciales contra los separatistas que actuaron fuera del ordenamiento jurídico.
Las restantes bolsas europeas cierran esta última jornada con ligeras ganancias como consecuencia de los buenos resultados macroeconómicos de la economía del Tío Sam y los resultados corporativos.
Significar que Societé Generale pierde más de un 3% motivado fundamentalmente por la caída de su beneficio en más del 21%.
Dentro de los mercados forex, significar que el euro se deprecia frente al dólar tras los datos que dan por probable la subida de tipos al mismo tiempo que el presidente Trump ha elegido como relevo de la señora Yellen a Jerome H. Powell como nuevo presiente de la Reserva Federal Americana. Parece ser un hombre de consenso y que ya era uno de los gobernadores de la misma.
La Bolsa española logró cerrar con un ligero repunte este viernes, 20 de octubre de 2017, ante un alza de los bancos que actúan con cautela ente la incertidumbre de la situación de Cataluña.
Moody's actualizará el rating de la deuda soberana española, después de advertir a principios de este mes sobre las consecuencias negativas del intento de independencia de Cataluña en la estabilidad política en España y Europa.
Mañana sábado, el Consejo de Ministros dará el primer paso para la intervención de la autonomía catalana prevista en artículo 155 de la Carta Magna. Esto puede llevar a nuevas tensiones en Cataluña y al mismo tiempo que continúe el éxodo de empresas fuera de la región.
El Ibex 35 ha liderado este viernes las ganancias entre los principales selectivos de Europa. En concreto, el índice español se ha revalorizado un 0,25% hasta los 10.222 puntos, aunque en la semana sufre un retroceso del 0,35%.
Bankia también se ha situado entre los valores más alcistas (1,51%), y otros bancos como BBVA (1,36%), Banco Santander (0,52%) y Bankinter (0,46%) también han terminado en verde. Pesos pesados del Ibex 35 como Telefónica (0,43%), Inditex (0,31%), Iberdrola (0,24%) y Repsol (0,03%) también han cerrado con alzas. Por su parte, ACS (-0,45%) y CaixaBank (-0,69%) han sufrido caídas.
ArcelorMittal ha sido el valor que más ha subido en la sesión con un alza del 1,95%, seguido de Indra que sube un 1,84% y Acerinox un 1,76%. Siemens Gamesa ha sido el título más bajista de este viernes, Mediaset un 1,93% y Ferrovial un 1,63%. El banco suizo UBS recomienda comprar la compañía siderurgica y le da un potencial de revalorización del 22%.
El estreno en bolsa de Aedas Home no convenció al mercado al caer la compañía un 5,2%.
El dólar ha seguido ganando posiciones con respecto a las demás monedas principales este viernes, ante las nuevas esperanzas de una gran reforma fiscal de Estados Unidos y ante las continuas especulaciones en torno al próximo presidente de la Reserva Federal.
EUR/USD rompió a la baja después de negociar en un rango entre 1.1960 y 1.1980 durante horas. El par cayó a 1.1951, el más bajo desde la sesión asiática. El impulso a corto plazo favorece la desventaja, pero la acción de precios sigue siendo limitada.
El euro sube sólo 10 pips para la semana frente al dólar estadounidense. Alcanzó un máximo el miércoles por encima de 1.2020, pero después de la reunión del FOMC se volvió bruscamente a la baja y llegó a 1.1860, un apoyo relevante a corto plazo. Fue capaz de mantener en la parte superior y recuperó la mayor parte de las pérdidas post-FOMC durante el jueves y el viernes.
Las noticias que llegaban del otro lado del Atlantico provocaron fuerte volatilidad en el par Euro/Dolar que pasaba de cotizar a 1,2032 a 1,1860 en una hora, correspondiente a las ocho de la tarde del día 20 de septiembre de 2017. Para las próxima semana parece que que el panorama puede ser alcista.
El Ibex 35 cierra con pérdidas pero consigue mantener el nivel psicológico de los 10.300 puntos, con unos inversores que en buena medida aprovecharon los acontecimientos geopolíticos para la toma de beneficios. Y Corea del Norte a vueltas con el lanzamiento de los misiles.
Nuestro Selectivo no tiene tendencia definida, se mueve sin rumbo, especialmente por el mercado doméstico en el que no puede encontrar una buena referencia y actúa como un lastre.
Por si esto fuera poco, esté en boca de todos el próximo intento de referéndum catalán del uno de octubre, con agitaciones, declaraciones y contradeclaraciones. No es de extrañar que el índice español fuera el peor en Europa. Los analistas no dan opción a los nacionalistas-independentistas, colocados al margen de la ley, pero esta vorágine y ruido no ayuda a los mercados.
Será necesario estar preparados para las próximas semanas que seguro aumentará la volatilida, muy especialmente el día dos de octubre. Atentos.
Los mejores valores fueron Mediaset e Indra (subieron un 2,34% y 1,16% respecgtivamente) y entre los más grandes, Banco Santander y BBVA han caido un poco (-1,25% y 0,83% respectivamente) mientras que Telefónica se anotó un paupérrimo 0.08%. Los patitos feos del día fueron Siemens Gamesa y Grifols con descensos del 4,50% y 3,35% respectivamente.
Las acciones del
Banco Popular cerraron este último jueves (última sesión de la semana) con descenso
del 3,62% (0,611 €), en mínimos históricos. Desde el pasado lunes en caídas continuadas
para acumular un retroceso semanal
del 24,75%. Su flamante y nuevo presidente, señor Saracho, manifestó en
la junta general ordinaria la necesidad de una ampliación de capital o en
último recurso la fusión con otra entidad. La intervención del presidente junto
con la calificación de S&P, situando al Popular en B desde B+, han pesado negativamente sobre el valor. Su
posición en capital es débil.
Muchos inversores prefieren
consolidar / asumir pérdidas y marcharse del accionariado de una entidad que deberá realizar
una gran ampliación de capital que diluya el valor y aporte más minusvalías a
la participación accionarial.
Además, muchos especialistas en una maniobra extraordinaria pero
legítima apostaron por las posiciones
cortas, batiendo récord en los títulos del Banco Popular. El run run,
las filtraciones en forma de rumor están apresando el popular, con grandes
movimientos intradía y los cortos dominando claramente el título. La
cotización está totalmente rota, es un laberinto que según algunos foros puede
haber contagio de la banca española a pesar del buen hacer de ésta. Y es que
los mercados no dan tregua ni perdonan,
especialmente cuando el gallinero está revuelto.
Perder casi un 25% de su
capitalización en una semana de cuatro días de cotización es algo muy grave,
extraordinario y dramático. Quizás en otro momento seguramente habría sido
intervenido. La opinión general es que no será intervenido. Atentos.
Los inversores buscaron seguridad en oro después que el
presidente de los Estados Unidos Donald Trump ordenara ataques con misiles en una base aérea de Siria vinculado a un presunto ataque con armas químicas en
una ciudad controlada por los rebeldes.
El oro subió un 1% a 1.262$ por onza
tras el lanzamiento de 59 misiles de crucero de los buques de
guerra en el Mediterráneo. Rusia condenó esta operación militar. Este
acontecimiento bélico eclipsó, desde el punto de vista de los mercados, la
cumbre entre el mandatario de los Estados Unidos y Xi Jinping, presidente de
China.
Con este panorama los mercados bursátiles de Estados Unidos
comenzaron la última sesión de la semana prácticamente sin cambios, con cifras de
nóminas no agrícolas para marzo por debajo de las estimaciones, mientras que la tasa de desempleo cayó
inesperadamente a 4,5%, peor de lo previsto lo que provocó que quedara
sin cambios las perspectivas de subidas de tipos de interés este año. Hay que
añadir las dudas entre los inversores la situación geopolítica; según los
analistas no hay evidencias de que esta operación militar de la economía del
Tío Sam se vaya a convertir en una intervención militar prolongada. Atentos.
El Ibex-35
Nuestro selectivo español mantuvo el viernes el optimismo de la
víspera (jueves), pese a la incertidumbre de los mercados durante toda la jornada por el
ataque con misiles de Estados Unidos contra Siria y el atentado de Estocolmo. Logró
cerrar al alza tras marcar el jueves máximo de casi dos años, en una
jornada en la que destacó la subida
del precio del crudo tras la intervención militar estadounidense en el
conflicto sirio.
El banco británico
Halifax publicó que el crecimiento anual de los precios de vivienda
disminuyó hasta el 3,8% en marzo, por debajo del 5,1% en febrero.
Billete Verde: La confianza en el
billete verde sigue debilitada después de que Estados Unidos lanzara misiles de
crucero contra una base aérea en Siria, alimentando las preocupaciones en torno
a la intensificación de la guerra civil siria.
Os dejo la evolución del par
Usd/Jpy de esta semana donde los
osos han sido protagonistas en los primeros tres días. El mínimo semanal fue de
110,11 hoy viernes. En estos momentos que escribo esta crónica el par cotiza
111,22
Cierre de mercados. Viernes 16 de diciembre de 2016
Evolución del dólar en relación al yen. Importante revalorización
del billete verde, representada en gráfica de 1D del par Usd/Jpy. El $ está eufórico,
en máximos de hace trece años. El € va por el camino del alcanzar la paridad
con el $. Veremos.
El Selectivo Español cerré este viernes en los 9.412,80 puntos, lo
que supone una subida del 2,70 por ciento en esta semana. Todavía no recuperó
los niveles de cierre del año pasado (2015). La subida del día de hoy
represento en términos porcentuales un 0,77%. La pérdida acumulada en lo que va
de año representa un 1,36%.
En el contexto internacional de los mercados de renta variable, la
semana que se cierra ha sido alcista, salvo el mercado de los Estados Unidos
que se ha mantenido plano, después de haber anotado un nuevo máximo histórico,
pero con la contundente caída del pasado miércoles de la bolsa de Nueva York,
como consecuencia de subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal
Americana.
Las subidas semanales del resto de los principales índices fueron: Eurostoxx
1,70%; S&P 0,00% y Nikkei 2,1%.
Pero la noticia de la semana estuvo al otro lado del Atlántico, en
la economía del Tío Sam. La Fed subió las tasas de interés el miércoles en un
cuarto de punto porcentual y apuntó a un ritmo más rápido de subidas, en
momentos de incertidumbre en que el flamante nuevo presidente Donald Trump se
prepara para cumplir con su promesa de impulsar el crecimiento en Estados
Unidos con bajadas de impuestos, mayor gasto fiscal y menos regulaciones. Estaremos
atentos a este nuevo escenario.
Italia y sus bancos. El Gobierno de Italia parece que aprobará el
próximo veintidós de diciembre un paquete de medidas por valor de 95.000
millones de € para apoyar los problemas del sector bancario italiano. Se quiere
destinar 15.000 millones de € para apoyar la ampliación de capital de Monte di
Paschi y a otras entidades crediticias y 80.000 millones de € en avales que el
Estado puede dar para garantizar la liquidez de los bancos. VER CRÓNICA BURSÁTIL DE LA BOLSA DE BARCELONA
Vista de la evolución del par €/$ en el gráfico de una hora después de las decisiones tomadas en el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo
Semana muy positiva en las bolsas, especialmente
en las europeas, en la que los inversores han restado importancia al resultado
del referéndum en Italia.
Las medidas
adoptadas por el Banco Central Europeo en su Consejo de Gobierno tampoco
afectaron a los inversores. Lo principales índices se apuntaron a las
ganancias: (Ibex+6.5%; Eurostoxx+6.1%; S&p+2.8% y Nikkei+3.1%).
El Bce decidió
ampliar el Qe hasta diciembre del próximo ejercicio. No obstante, señaló que las compras pasarán
desde los 80.000 millones de € actuales hasta los 60.000 millones de €
mensuales. Así mismo, la máxima autoridad monetaria a nivel europeo “dejó la
puerta abierta” a una hipotética prórroga de su programa de compra de deuda si
las circunstancias los aconsejasen y decidió mantener los tipos de la eurozona
en el 0% y las facilidades marginales de depósito en el -0.40%. La reacción de
los mercados ante las palabras del señor Draghi, acompañadas por una mejora en
las previsiones de crecimiento en la zona euro para este año y el próximo,
resultó positiva para las bolsas europeas, y muy especialmente para el sector
financiero, lo que propició un ligero repunte de las rentabilidades en los
activos de renta fija.
El mercado
estadounidense se dispara aún más por el anuncio sobre política monetaria del Banco Central
Europeo. Los inversores de Wall Street y los índices de Estados Unidos lo
confirmaron con nuevos ascensos.
Tras las decisiones
sobre política monetaria del Banco Central Europeo, que muchos
analistas las interpretaron como insuficientes, circunstancia que hizo que el
euro bajó y los valores de los mercados estadounidenses subieron. El S&p
500, el Nasdaq y el Dow Jones cerraron con máximos históricos, y para el Dow
Jones ha supuesto el decimotercer récord al cierre, desde que el republicano
Trump ganó la elección presidencial. El Usd se fortaleció frente a muchas de
sus competidoras principales, con el euro llegando a registrar pérdidas del 1,4% en un momento dado, lo que ha provocado que el par Eur/Usd casi alcance la
paridad una vez más.
Os dejo el gráfico
de 1H del par de divisas Eur/Usd donde se ve la evolución
del para con una acusada depreciación del € frente al billete verde. (gráfico
de cabecera)
En víspera de la reunión
que celebrará la Opep con Rusia, México y otros países productores este sábado, el
precio del crudo finaliza la semana en niveles similares a los de la pasada
semana, en torno a 54.10 Usd/barril.
España se mantuvo en
octubre como uno de los países de la Unión Europea con los precios
antes de impuestos de los carburantes más altos, según el Informe Mensual de
Supervisión de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia.
La bolsa española mostraba mejor comportamiento que el resto de mercados
por la decisión del Partido Socialista Obrero Español permitir formar gobierno
junto con los resultados publicados por los grandes bancos.
En Europa, los resultados
dejaron más sorpresas positivas que negativas, pero que no han servido para
elevar los índices por encima del rango lateral en el que se llevan moviendo
casi todo este año 2016.
En la economía del Tío Sam, se publicaron resultados nada
satisfactorios de los gigantes tecnológicos Apple o Amazon. Sorprendía
positivamente los datos de Google.
Telefónica anunció el recorte del dividendo de 0,75€ por acción a
0,55 para 2016 y 0,40€/por acción en 2017 debido al retraso en la venta de O2.
Es sin duda una decisión para reducir deuda.
En cuanto al sector bancario destaco que La Comisión Europea y el Banco
Central Europeo han dicho a nuestro Gobierno que debe de completar la
reestructuración y privatización de Bankia y Bmn. Los planes de
reestructuración de los bancos que han recibido ayudas están casi completados,
pero desde el año 2014 no ha habido progresos en su privatización.
Y por último decir que el Deutsche Bank presenta resultados
positivos (beneficios) contra todo pronóstico en el tercer trimestre del
presente año. Los analistas y el consenso del mercado esperaban pérdidas.
