El mercado
financiero internacional más grande del mundo es el mercado de divisas. Los
volúmenes que se mueven en este mercado son inmensos. Se conoce como FOREX.
La globalización ha permitido la
realización de operaciones comerciales y de inversión, directamente o
indirectamente en países distintos del propio. Es ha sido posible gracias a la
relación que existen entra las monedas. Cuándo hay mucha demanda de una moneda, se aprecia, con respecto a otra,
que se deprecia y es un mercado que está abierto veinticuatro horas al día,
cinco días a la semana. Europa, América, Asia y Oceanía (cuando abren unos,
cierran otros). Los operadores del mercado de divisas acudirán a este mercado
cuando tengan la necesidad de convertir una moneda en
otra como consecuencia de las operaciones de comercio internacional,
de especulaciones o como cobertura de riesgo de cambio. Londres es el mayor
centro de operaciones con divisas, a la que le siguen Nueva York, Tokio y
Singapur.
“La encuesta
realizada en abril de 2013 contó con la colaboración de los bancos centrales y
las autoridades monetarias de cincuenta y tres países.
El estudio en España abarcó ocho entidades de crédito, que se supone suministran una
estimación adecuada del volumen total del mercado español.
Las principales
conclusiones para el mercado español de divisas son:
El volumen medio diario negociado
durante abril de 2013 fue de 43 miles de
millones de dólares USA, un 47% más que el
negociado en el mismo mes de 2010.
Por segmentos de mercado las
operaciones FX swap fueron de 24,9 miles de
millones de dólares USA, un 48% más que en 2010; el mercado al contado supuso 13,6 miles de millones de dólares USA, lo que representa un
incremento del 64% respecto a 2010, las
operaciones a plazo ascendieron a 3,2 miles de
millones, con un incremento del 19% respecto al
importe de 2010, los currency swaps representan un 1%, de las operaciones, con un descenso del 57% respecto al mismo mes del 2010 y las opciones sobre
divisas representan el 2% lo que supone un
aumento del 20% respecto a 2010.
El dólar Usa fue la
moneda más negociada, estando presente
en el 85%
del total de las transacciones, mientras que el euro se negoció en el 74% de las operaciones.
Las transacciones euro/dólar Usa
representaron el 60% del total de
operaciones repartidas de la siguiente forma: 58% de transacciones
al contado, 17% de contratos a plazo, 68% de los FX swaps, 23% de los currency
swaps y el 21% de las opciones sobre divisas.
Las transacciones euro/otras
divisas representaron el 14% del total. Las
transacciones dólar Usa/otras divisas el 25%.
Por entidades de
contrapartida, las operaciones con entidades de crédito informantes fueron de 25,7 miles de millones de dólares Usa, representando un 60% del total, mientras que las realizadas con otras
instituciones financieras y con clientes no financieros representaron
respectivamente un 36% y un 5% del total de transacciones.
Para el mercado
OTC de tipos de interés los datos son:
El volumen medio diario negociado
durante el mes de abril de 2013 fue de 13,7 miles de
millones de dólares USA un 55% menos respecto a
2010.
Por instrumentos, la contratación de swaps fue de 5,6 miles de millones de dólares Usa, un 78% más baja que en el mismo periodo de 2010, el volumen
negociado de FRAs se incrementó en un 91%, siendo su
contratación de 6,9 miles de
millones de dólares USA, y la de opciones fue de 1,3 miles de millones de dólares Usa, un 45% inferior al
volumen negociado en el mismo mes de 2010.
El euro fue la moneda en
la que se negoció el mayor volumen de operaciones,
representado el 87% de la
negociación total de derivados de tipos de interés.
Por entidades de contrapartida,
las operaciones con entidades de crédito informantes fueron de 3,2 miles de millones de dólares Usa, representando un 23% del total, mientras que las realizadas con otras
instituciones financieras y con clientes no financieros representaron respectivamente
un 75% y un 2% del total de
transacciones”. Fuente Banco España.
