LOS BANCOS CENTRALES SON LOS PROTAGONISTAS DE LA ESCENA FINANCEIRA ANTES DE LA NAVIDAD Y FIN DE AÑO

Sábado 14 de nadal. Estamos próximos a las fiestas navideñas y fin de año. Esta semana los bancos centrales son los protagonistas principales de la escena financiera antes del inicio de las fiestas de navidad.

El Banco Nacional Suizo y El Banco Nacional de Canadá hicieron recortes de 50 puntos básicos.

El SNB (Banco Nacional Suizo) está realizando maniobras para contrarrestar la apreciación del franco suizo, acelerado por el desplome del € (euro) desde la elección de Donald Trum, que llevó al par Eur/Chf a los registros más bajos. Con esta actuación del SNB el Eur/Chf rebotó al alza. Se puede entender con un mensaje bastante agresivo por parte del SNB, como un aviso a navegantes, dando a entender que podría ir a tasas negativas si fuera necesario.

El RBA (Banco de la Reserva de Australia), al contrario, no recortó sus tasas. Después de la reunión sobre política monetaria, la gobernadora del RBA Michele Bullock, manifestó que el Consejo del Banco había debatido sobre subir los tipos en la reunión, pero al final consideraron que la política estaba en el lugar adecuado por el momento. Están confiados que la inflación está en el buen camino hacia el objetivo.

El BCE(Banco Central Europeo) ha reducido el coste del dinero en 25 puntos básicos.

A pesar del protagonismo del los bancos centrales y los máximos historicos de algunos índices, el panorama de los mercados financieros fue tibio al cierre de esta semana.

La FED (Sistema de la Reserva Federal) moverá ficha sobre los tipos el próximo miercoles , seguido por el BoE (Banco de Inglaterra) y el BoJ (Banco de Japón). ¡Atentos!

SEMANA MARCADA POR LA VOLATILIDAD - LAGARDE SE VISTE DE HALCÓN

Una semana más los mercados financieros estuvieron marcados por una gran volatilidad. Los remores sobre el endurecimiento monetario está presente en tanto en cuanto siga aumentando la inflación, especialmente los precios de la energía.

El Banco Central Europeo, a pesar de estar preocupado por los guarismos inflacionistas, mantuvo los tipos sin cambios; el Banco de Inglaterra subió 25 puntos básicos. Después de los datos mensuales de empleo publicados al otro lado del Atlántico, no se espera que a la Reserva Federal Americana se le escape valorar una subida de tipos en el próximo mes de marzo. Posiblemente esté valorando la posible continuidad de una alta volatilidad de los índices en las próximas semanas.

Nuestra Christine Lagarde con su discurso cargado de cierta ambigüedad sigue en términos generales la tendencia de la Reserva Federal. El Banco Central Europeo no descarta taxativamente la idea de subir los tipos en este mismo año. Hasta hace muy poco parecía imposible, cuasi un tabú.

La inflación en europea cifrada en un 5,1% es un poco más baja que la del país del Tío Sam, pero esto no significa que esté controlada. Lagarde admitió que la escalada de la inflación es para preocuparse, abriendo la puerta a un posible incremento de los tipos de interés oficiales, incluso en el presente año 2022 siguiendo la senda de la retirada de estímulos emprendida por el Banco de Inglaterra y la Fed en el marzo que viene.

Las reacciones han sido caprichosas de los grandes gigantes de la tecnología ante los anuncios de las autoridades. Alphabet y Amazon reaccionaron al alza con sendas subidas en el mercado de un 8% y 11% respectivamente. Netflix, Meta o PayPal retrocedieron muy significativamente.

Estamos asistiendo a una volatilidad con rangos que van desde un pánico extremo a una euforia superlativa en un marco financiero inquietante. Todo tiene su punto bueno y malo para el inversor particular. Se puede optar por intentar beneficiarse de movimientos extremos tanto al alza como a la baja o, por el contrario, situarse al margen esperando la definición clara del mercado.

Buen fin de semana.

LA TASA DE INTERÉS HACE SUFRIR AL FTSE 100 - EN MAYO PUEDE HABER ALGUNA SUBIDA MODERADA

Fuente: Banco de Inglaterra

"Ese incremento se produjo después de que el Banco de Inglaterra sugirió hoy que valora acelerar su calendario para aumentar los tipos de interés"

Una señal del Banco de Inglaterra de que las tasas de interés del Reino Unido podrían aumentar rápidamente y más rápidamente de lo esperado, ha empujado a la libra por encima de 1,40$ brevemente. Eso puso más presión sobre el índice Ftse 100 como un gran número de componentes con el fin de ganar dinero en dólares.

El índice blue chip Reino Unido ya había comenzado el día en una posición débil, cayendo aproximadamente un 0,8% en valor para el mediodía. El anuncio del Banco de Inglaterra amplió las pérdidas a 1,5% al final de la sesión cerró 7.170,69.

Wall Street también estaba en números rojos. El Dow Jones cotizaba un 1,6% inferior a 24.504 en el momento del cierre del mercado del Reino Unido. Europa siguió el mismo camino. Dax alemán negocia un 3% inferior a 12.217.

Desde un punto de vista del sector en el mercado del Reino Unido, los mineros y las existencias de tabaco fueron algunos de los principales grandes que sufrieron caídas en su capitalización. Incluido en ese paquete, Evraz cayó un 5,1% a 336.8p e Imperial Marcas cayó un 2,8% a 26,83£.

Estaremos atentos en mayo porque el banco central británico mantuvo hoy los tipos sin variación, en el 0,50%, aunque los expertos consideran que podría anunciar un nuevo incremento en mayo.

PÍLDORA DATOS ECONÓMICOS DEL REINO UNIDO - DOLAR USA - YEN FRANCO SUIZO - BANCO DE INGLATERRA

El dólar se mantuvo estable con relación al yen, situándose el par Usd/Jpy en el nivel de 120,18, y ganó posiciones frente al franco suizo, subiendo el par Usd/Chf un 0,51% hasta 0,9709.

Los precios de la vivienda del Reino Unido subieron el mes pasado un 0,4%, superando las expectativas que apuntaban a una subida del 0,2%. La evolución de los precios de la vivienda registrada en febrero se revisó hasta una caída del 0,4% frente a la del 0,3% estimada anteriormente.

Banco de Inglaterra anunciará lo largo de esta jornada que va a mantener inalterados sus tipos de interés de referencia y no habrá cambios en su programa de adquisición de activos. Estabilidad.