LA MIRADA ATENTA A LOS MERCADOS - ENCUENTRO DE LOS BANQUEROS CENTRALES EN JACKSON HOLLE

LA SEMANA QUE EMPIEZA EL 10 DE JUNIO ESTAREMOS ATENTOS AL BANCO DE JAPÓN Y A LA FED. - NVIDIA MATERIALIZA EL SPLIT 10X1 - FERROVIAL

Sábado 8 de junio de 2024.

El Banco de Canadá y el Banco Central Europeo aplicaron una bajada de tipos en esta semana recién terminada. La próxima semana estaremos especialmente atentos a otros bancos centrales, en sus decisiones compentenciales, especialmente el Banco de Japón y la Reserva Federal Americana.

También saldrán datos macro del Reino Unido y del otro lado del Atlántico (Tío Sam). Los traders, en general, estarán atentos a la volatilidad de los pares de divisas Usd/Jpy y Gbp/Usd.

Los agentes del merdado del todo el mundo vigilarán los índices, especialmente el Nasdaq 100; el pasado viernes cerró en los 18.997,35. Los toros ganan la partida, al menos, por análisis técnico.

La cotizada Ferrovial lleva un mes en el Nasdaq. Resulta que tiene más actividad en el selectivo español (IBEX35) que en Estados Unidos.Y en Ámsterdam su actividad es residual. Las acciones de Ferrovial en este mes han caído un 15% hasta los 36,6 dólares usa. Lo que buscan con su marcha a Países Bajos es una mejor fiscalidad y pagar menos impuestos en España.

Después del cierre de mercados de ayer viernes, se produjo el desdoblamiento de las acciones de Nvidia, actor principal y estrella del mercado. El split será de 10 x 1. Si tienes una acción de la tecnológica, después del desdoblamiento, tendrás 10 títulos. Su precio de cierre / por 10 será el precio de cada uno de los nuevos títulos.

Nvidia es la segunda compañía mas valiosa del mundo; el miércoles superaba a la manzana mordida (Apple). El ranking todavía sigue liderado por Microsoft. Igual le come tambíén la tostada a la empresa cofundada por Bill Gates.

 

DATOS MACRO Y RESULTADOS EMPRESARIALES PARA LA SEMANA 22 - 26 ABRIL 2024

Estimados lectores:

Mañana empieza una semana con datos relevantes para los inversores. Los dos primeros que ocuparán un lugar relevante, vendrán del otro lado de Atlántico (EEUU). La estimación del Productor Interior Bruto del primer trimestre (el jueves) y la inflación de marzo (el viernes). También estaremos atentos (a mitad de semana) de lo que nos cuentan sobre el precio del dinero el Banco Popular de China y el Banco de Japón.

Habrá resultados empresariales para valorar y tomar decisiones:

• Estados Unidos: Alphabet, Microsoft, Intel, Qualcomm, Boeing, IBM, Tesla, Meta, ….
• Europa: Scheneider, Total Energies, Nestlé, Sanofi, SAP, Roche, Novartis, Air Liquide, Hermès, ...
• España: Enagás, Iberdrola, Repsol, Sabadell, Mapfre, Indra, Acerinox, Cellnex, ….

Naturgy Energy Group: La empresa energética española (protagonista principal en el parque), especializada en gas natural, despierta el interés de Emiratos. TAQA, con sede en Abu Dhabi, ha anunciado que está en conversaciones con los tres principales accionistas de la empresa, incluidos Criteria (que posee un 26,7%) y dos fondos de capital riesgo (GIP y CVC, que poseen un 20,7% y un 20,6% respectivamente), con vistas a una oferta pública de adquisición de la totalidad del capital social del grupo. Naturgy, la mayor empresa gasista española, está valorada en unos 22.000 millones de euros. Atentos.

CIERRE DE MERCADOS - LOS MERCADOS SUBIERON CON FUERZA ESTA SEMANA - DESFASE TEMPORAL ENTRE EL BCE Y LA FED

Semana de subidas

Los mercados financieros subieron con fuerza esta semana, tras las decisiones de varios bancos centrales, que finalmente fueron bien recibidas. Los operadores parecen apostar por que, a pesar de la persistencia de una inflación elevada y de la perspectiva de nuevas subidas de tipos, la ralentización de la actividad mundial conducirá a una relajación monetaria antes de lo previsto. Así pues, el apetito por el riesgo se ha mantenido elevado en las últimas sesiones, a la espera de la próxima serie de informes empresariales.

Divisas

El desfase temporal entre la Fed y el BCE se aprecia claramente en el comportamiento del euro, que ha vuelto a subir hasta 1,0942 dólares. La fortaleza de la moneda única es aún más llamativa frente al yen, que ha caído a su nivel más bajo de los últimos 15 años. Esto se explica fácilmente por el mantenimiento de la política acomodaticia del Banco de Japón. El viernes, el euro cotizaba a 154,70 yenes.

JAPÓN TIENE QUE SEGUIR MANTENIENDO LOS ESTÍMULOS - NO DESACELERAR LA COMPRA DE FONDOS COTIZADOS

Este miércoles, el Fondo Monetario Internacional instó a Japón a mantener su masivo estímulo monetario para respaldar la lucha de los precios al consumidor, una opinión compartida por un miembro de la junta del banco central, reforzando las expectativas de que la política seguirá siendo acomodaticia.

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Christine Lagarde, dijo que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, estaba haciendo lo correcto al comprometerse a mantener abierta la llave del dinero hasta que la inflación llegue a su ambicioso objetivo del 2%

Sus comentarios surgen en medio de las crecientes críticas de que las enormes compras de activos del BOJ están distorsionando los mercados y empujando los precios de las acciones de Tokio, que alcanzaron un máximo en casi 26 años esta semana, más allá de los niveles justificados por los fundamentos económicos.

"Una de las fortalezas de los banqueros centrales es ser muy claros en su comunicación y determinados en su determinación, lo que claramente ha demostrado el gobernador Kuroda", dijo Lagarde a Reuters este miércoles.

Con la inflación lejos de su objetivo, el Boj ha dicho que no está cerca de volver a marcar su gran estímulo, incluso cuando sus contrapartes de Estados Unidos y Europa ven una salida de las políticas de modo de crisis.

El miembro de la junta del Boj, Yukitoshi Funo, defendió el miércoles las enormes compras de activos del banco, diciendo que no veía la necesidad de desacelerar sus compras de fondos cotizados (ETF) del ritmo actual de 6 billones de yenes (53 mil millones de dólares) por año.

"Los precios de las acciones no se sobrecalientan", dijo Funo en una conferencia de prensa en Miyazaki, al sur de Japón, y agregó que era "muy favorable" que los precios de las acciones subieran tanto. (Fuente Routers)

Sr. Yukitoshi Funo es miembro de la Junta Normativa del Banco de Japón.

CIERRE DE MERCADOS - IBEX 35 - DATOS DE JAPON - BUENA MARCHA ECONOMÍA AMERICANA - PETRÓLEO - VARAPALO DEL SUPREMO A LA REFORMA LABORAL

Cierre de mercados. Viernes, 19 de diciembre de 2014

Se esperaban  noticias de Japón. Decisión de mantener tipo de interés en el 0,10% y nivel de estímulos intacto en el país del sol naciente. El yen se vio sometido a fuertes presiones como consecuencia del anuncio por parte de las autoridades del Banco de Japón de la decisión de ampliar la base monetaria a una tasa anual de 80 billones de Jpy. Otra circunstancia que motivaron al avance del dólar en relación al yen, fue la baja de solicitudes de desempleo en los Estados Unidos. Un descenso de 6.000 solicitudes, hasta el guarismo de 289.000 (anterior 295.000).

Por otro lado la máxima autoridad de la Fed, la señora Yellen anunció que no es previsible la subida de tipos en  las próximas reuniones. Es de suponer que, a partir de abril de 2015, se tome alguna decisión sobre este particular. Lo que está claro es que mercado laboral mejora en Estados Unidos y apunta en la buena dirección la economía americana, en la consecución de objetivos de empleo e inflación. Todo lo contrario a lo que ocurre en el viejo continente, intentando convencer a la prepotente Alemania para que respalde el estímulo monetario. Y la economía del Tío Sam seguirá mandando y marcando las pautas. Por cierto, el euro está en mínimos de dos años. Una buena noticia.

Según anuncia el País, el Tribunal Supremo da un varapalo a la vergonzosa reforma laboral y restituye la ultraactividad de los convenios eliminada por la ministra Fátima Báñez. Una buena noticia, sin duda. El Supremo mantiene la vigencia de los convenios, aunque hayan caducado.

TS “ha entendido jurídicamente incorrecta la decisión empresarial y ha establecido que las condiciones pactadas en el contrato de trabajo (...) tienen naturaleza jurídica contractual y por ello siguen siendo exigibles (...) aunque haya expirado la vigencia del convenio", dijo el tribunal, que acordó esta decisión en votación por mayoría” (día de hoy)

El Ibex 35 cierra la semana con una ganancia del 2%, al calor de la recuperación del precio del petróleo (por encima de los 60$). Cierra en 10.363,60 puntos, lo que supone una pérdida del 0,27% en relación a la jornada de ayer jueves (10.391,30). El máximo de hoy fue de 10.500,10 puntos y el mínimo de 10.186,70. La ganancia acumulada en el presente año por el selectivo español  es del 4,51%.

Diecisiete valores cierran la jornada con ganancias y dieciocho con pérdidas, siendo protagonistas del verde Ohl, Grifols y Día y del rojo Bankia, Abengoa e Indra.

Otros datos relevantes para la economía española: Bono español a 10 años 1,709 (alemán 0,595), Prima de riesgo 111,400, Euro/dólar 1,2233, Petróleo Brent 60,57$ e Ipc intermensual del (-0,1).

Datos macro relevantes en el día de hoy:

Fuente: Bolsa Madrid

Datos de los mercados europeos:

Fuente: WSJ

Datos de EEUU  en estos momentos:

Fuente: WSJ

El Dólar/Yen (Usd/Jpy) presenta esté gráfico ahora que escribo:

Usd/Jpy (1D) 19-12-2014

Saludos y buen fin de semana. Feliz Navidad. A la montaña, si puedo.¡Suerte en la lotería!

DATOS ECONÓMICOS ESTADOS UNIDOS - JAPÓN - ZONA EURO - ALEMANIA (DÍA 15 A 20 SEPTIEMBRE 2014)

Principio del formulario

Lunes, 15 de septiembre de 2015. Datos macro a tener en cuenta esta semana y que pudieran provocar reacciones en los mercados, así como cierta volatilidad.

Hora	Div.		Evento	Actual	Previsión	Anterior
Lunes, Septiembre 15
Todo el día		Festividad	Japón - Día del Adulto Mayor
06:45	USD		Investing.com Índice Oro	73,5%		68,1%
06:45	USD		Investing.com Índice S&P 500	35,9%		25,5%
06:45	JPY		Investing.com Índice USD/JPY	51,3%		61,7%
06:45	EUR		Investing.com Índice EUR/USD	39,5%		39,9%
14:30	USD		Índice manufacturero Empire State		16,00	14,69
15:15	USD		Producción industrial (Mensualmente)		0,3%	0,4%
Martes, Septiembre 16
07:30	JPY		Habla el Director del Banco del Japón
11:00	EUR		Situación actual del ZEW alemán		40,0	44,3
11:00	EUR		ZEW Sentimiento económico Alemania		4,8	8,6
11:00	EUR		Índice ZEW - Sentimiento económico		21,3	23,7
14:30	USD		Índice de precios de producción (Mensualmente)		0,1%	0,1%
14:30	USD		Índice de precios de producción subyacente (Mensualmente)		0,1%	0,2%
22:00	USD		Flujos de capital en productos de largo plazo		24,3B	-18,7B
Miércoles, Septiembre 17
11:00	EUR		Índice de Precios al Consumo (Anual)		0,3%	0,3%
11:00	EUR		IPC (Mensualmente)		0,1%	-0,7%
11:00	EUR		IPC subyacente (Anual)		0,9%	0,8%
14:30	USD		Cuenta corriente		-114,6B	-111,2B
14:30	USD		Índice de Precios al Consumo (Mensualmente)		0,1%	0,1%
14:30	USD		IPC subyacente (Mensualmente)		0,2%	0,1%
14:30	USD		IPC subyacente (Anual)		1,9%	1,9%
20:00	USD		Declaraciones del FOMC
20:00	USD		Proyecciones económicas de la FOMC
20:30	USD		Discurso de la Pta. de la Reserva Federal Janet Yellen
Jueves, Septiembre 18
01:50	JPY		Balanza Comercial		-1.029B	-964B
01:50	JPY		Balanza Comercial Estacionalmente Ajustada		-0,99T	-1,02T
01:50	JPY		Exportaciones (Anual)		-2,6%	3,9%
08:35	JPY		Habla el Director del Banco del Japón
14:30	USD		Inicios de viviendas		1,040M	1,093M
14:30	USD		Permisos de construcción		1,045M	1,057M
14:30	USD		Permisos para la Construcción (Mensualmente)		-0,4%	8,6%
14:30	USD		Peticiones de desempleo		305K	315K
14:30	USD		Variación en la Construcción de Nuevas Viviendas (Mensualmente)		-4,4%	15,7%
14:45	USD		Discurso de la Pta. de la Reserva Federal Janet Yellen
16:00	USD		Índice manufacturero de la Fed de Philadelphia		23,0	28,0
Viernes, Septiembre 19
08:00	EUR		PPI Aleman (Mensualmente)		-0,1%	-0,1%

Final del formulario

 Fuente: Investing